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看涨期权的卖方实际上是看跌后市行情的，跟买方视为对手方。卖方在卖出看涨期权合约时，承担了未来以约定价格购买标的资产的义务。说明卖方预期标的资产的价格将下跌，卖方才能盈利。

所以，卖出看涨期权的人实际上是抱着看跌的预期，即期望标的资产的价格不会上涨到合约执行价格以上。卖方的收益来自于权利金（或期权费用），如果期权未被行使，卖方可以保留这笔费用作为收益。

常见的卖方期权策略

1.卖出覆盖认购： 在持有某个标的资产的同时，卖出相应数量的认购期权。可以增加收入，但在期权被行使时可能会失去标的资产的升值机会。

2.卖出现金保护认沽： 承诺在合约到期时以特定价格购买标的资产。如果股价下跌，可能会被要求购买这些股票，但可以利用这一策略获得额外的收入。

3.卖出垂直套利： 同时卖出一个执行价格较高的看涨期权，买入一个执行价格较低的看涨期权（或反之，卖出较低的看跌期权，买入较高的看跌期权）。可以限制潜在损失，同时减少初始收入。

4.卖出铁博多： 同时卖出一个较低和一个较高执行价格的看涨期权，以及一个较低和一个较高执行价格的看跌期权。可以在价格保持在一定范围内时获得收入，但有限制的潜在收益。

5.卖出蝶式期权： 卖出两个执行价格相近的期权，同时购买一个执行价格较低和一个执行价格较高的期权。可以在价格在特定范围内波动时获得收益。

6.裸卖出期权： 卖出期权合约，没有相应的对冲头寸。这是高风险的策略，可能会导致无限的潜在损失。

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